KVMといっても組み込み用のJavaVMではありません。
Linuxの新しい仮想化技術のKernel Virtual Machineのことです。
2/4にリリースされたLinuxカーネル2.6.20に正式に組込まれたようです。
http://japan.cnet.com/news/ent/story/0,2000056022,20342542,00.htm?tag=nl
Linuxの仮想化技術の状況はこちら
http://virt.kernelnewbies.org/TechComparison